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近日，头部互联网金融科技上市公司陆金所控股（LU.N；06623.HK）、信也科技（FINV.N，原拍拍贷）、乐信（LX.O）、奇富科技（03660.HK，原360金融）的2024年二季度财报相继披露完毕。
从数据来看，上述4家公司中，3家营收上涨、3家净利润下滑。4家公司二季度合计净利润达到14.25亿元，日赚超过1500万元。
“本期上市金融科技公司业绩出现了较大分化，业务策略风格差异更加显著，有机构延续‘放量’策略，推动期内业绩稳健增长；但也有机构急剧‘缩量’，贷余、资产等规模性指标已出现1-2年以来的阶段性低点，反映出当前以消费信贷服务为主业的金融科技公司正处于盘整期。”素喜智研高级研究员苏筱芮对记者表示。
回望过去半年，互联网金融行业由于获客成本上升、利差下降，皆承受了一定宏观压力，与之相对应的是多数互联网金融公司逾期率上升、放款规模放缓。在贷后压力显现等因素作用下，控制增量的同时精耕存量业务，成为多家机构之间的共识。
“当下，行业整体放款策略偏谨慎，头部消费信贷平台放款量下滑。2023年以来，消费信贷需求偏弱，贷款质量面临挑战，头部消费信贷平台单季度的放款量出现了不同程度的下滑。”华泰证券研报指出。
该研报还分析称，放款量增速在贷款质量显著改善前不会有明显起色，2024年放款量可能同比降低。
多家公司逾期率上升、放款收缩
从盈利情况来看，二季度4家头部机构中，3家营业收入同比增长，3家净利润出现同比下滑。
其中，二季度陆金所控股营收规模最高，达到59.76亿元，但其也是营收唯一出现同比下滑的机构，同比减少35.53%。紧随其后的奇富科技二季度营收为41.6亿元，同比增长6.3%；营收增幅最大的为则乐信，二季度营收36.41亿元，同比增长达19.14%；信也科技营收31.68亿元，同比增长3%。
从净利润来看，二季度4家互联网金融公司合计实现净利润14.25亿元，同比来看一升三降。
其中，二季度陆金所控股净亏损7.3亿元，相比去年同期大幅下滑172.74%；奇富科技则成为“利润王”，二季度净利润13.77亿元，同比增长25%；信也科技实现净利润5.51亿元，同比下降6.62%；乐信净利润则为2.27亿元，同比下降36.3%。
对于净利润大幅下滑，陆金所控股表示，“公司依旧处于调整阵痛期，新增贷款资产质量企稳和成本优化，是公司保持盈利和推动风险防范和化解的关键。”
乐信相关人士告诉记者，二季度公司坚持风险、数据双轮驱动战略，审慎经营，主动控制规模、加强风险管控和底层能力建设。
值得注意的是，行业整体放款策略偏谨慎，控制增量成为共识。从放款规模来看，2024年二季度上市金融科技公司缩量明显，其中3家新增贷款规模出现两位数下滑。
据上述4家公司财报，二季度奇富科技新增贷款总额排名第一，达到954.25亿元，同比下降23.20%；乐信新增贷款总额为511亿元，同比下降20.1%；陆金所控股新增贷款总额为452亿元，同比下降15.50%；新增贷款唯一同比上升的是信也科技，二季度其新增贷款487亿元，同比上升3%。
“上市金融科技公司以互联网贷款合作模式为主，合作机构主要为零售型银行、民营银行、持牌消费金融公司等，在贷余额等规模总体下滑是2024年上半年消费金融市场的整体趋势。”苏筱芮表示，根据已披露半年度业绩的银行机构、持牌消金机构来看，此类持牌机构由于宏观经济仍面临不确定性、借款人还款能力有所弱化等因素，M3+（超过90天）逾期率的不断上升，过半采取缩量策略，故而助贷机构也由此缩量。
从资产质量来看，互联网金融公司资产质量总体呈下降趋势，二季度末4家公司逾期率环比三升一降。
以90天以上逾期率看，截至二季度末，乐信为3.7%，环比上升70个基点；信也科技为2.65%，环比上升20个基点；奇富科技为3.40%，环比上升5个基点；不过值得一提的是，陆金所控股的90天以上逾期率为3.40%，环比下降100个基点。
风险管理、审慎经营成关键词
在宏观经济增速下滑，消费复苏缓慢的背景下，互联网金融行业步入盘整期。而随着监管力度加强，行业的规范化进程也在不断推进。
从上述4家头部机构的财报中，对于未来的发力点可以窥见一角。其中有企业“卷”出海，也有企业选择多元发展。不过，风险管理、审慎经营已成为互联网金融企业当下的共识。
“公司坚持风险优先，平衡风险控制和规模增长。“乐信董事长肖文杰在财报中表示，下半年，公司将继续秉持审慎经营原则，风险管理优先，重点做好以下工作：其中之一在风险回归到正常范围基础上，推动规模稳步增长，全面提升盈利能力。
奇富科技首席执行官兼董事吴海生指出，“鉴于宏观经济环境仍存在诸多不确定性，我们将继续审慎管理风险。公司资产质量在逐步改善，信贷需求也初步趋于平稳。”
近年来，奇富科技由重资产模式向轻资产模式转型，其两项主营业务信贷驱动服务和平台服务中，后者更多地承担“轻资本”角色。
吴海生表示，“本季度，公司继续优化业务结构，不承担信贷风险的业务放款量占总放款规模近65%。放款结构的优化不仅帮助我们在充满挑战的环境下降低了风险，也帮助公司取得了更好的财务表现。”
多元化业务方面，陆金所控股的多元化版图进一步清晰。
以面向小微企业贷款需求见长的陆金所控股近年来主动战略收缩小微业务，2023年提出了“消费金融+小微融资”协同发展战略，消金业务主要由旗下平安消金开展。2024年二季度，其消费金融贷款发放221亿元，同比增长23.6%，占总新增贷款的48.9%。
早在2018年便布局国际市场、将东南亚作为首站的信也科技，今年二季度的出海业务更进一步。报告期内，信也科技国际业务收入为5.629亿元，同比增长12.0%，占总收入的17.8%。
谈及海外业务发展情况，信也科技相关人士告诉记者，在国际市场方面，信也科技已在印尼、菲律宾建立了深度本地化的金融科技平台，在拉美地区开展科技服务业务，并持续在更多海外市场探索商业机会。
“今年二季度，集团国际市场布局成效进一步突显，国际业务实现交易额23亿元，同比增长27.8%；国际优质客群继续扩大，新借款用户占比超过国内市场。其中专业杠杆配资，菲律宾业务品牌业绩实现超预期表现，当季交易额同比高速增长140%。”上述人士表示。
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